Тексеру қанша уақыт алады?

10-нан 17 жұмыс күніне дейін: деректер сұрату, есептілік пен шарттарды талдау, құнды бағалау және түпкілікті есеп.

Қорытынды бойынша не аламын?

Қаржылық жағдай бойынша есеп, міндеттемелер мен тәуекелдерді талдау, DCF немесе мультипликаторлар арқылы бизнесті бағалау, ұсыныстар бар red flags және келіссөздерге арналған қорытынды.

Білім беру жобаларын тексересіздер ме?

Иә. Субсидияға тәуелділікті және салық тәуекелдерін талдауды қоса алғанда мектептер мен балабақшаларды тексеру тәжірибесі бар.

Қандай құжаттар қажет болады?

Банктік үзінділер, қаржылық және салықтық есептілік, шарттар және міндеттемелер бойынша деректер. Нақты тізімді нақты мәміле бойынша алғашқы 1-2 күнде қалыптастырамыз.

Компанияда басқарушылық есеп болмаса ше?

Қаржылық суретті банктік үзінділер мен меншік иесімен сұхбат арқылы қалпына келтіреміз.

Заңды тәуекелдерді тексересіздер ме?

Иә. Жоба командасында қаржы аналитигі мен заңи сүйемелдеу бар: шарттарды, міндеттемелерді және корпоративтік құрылымды талдаймыз.

Тексеруден кейін мәмілені құрылымдауға көмектесесіздер ме?

Иә. Мәміле құрылымы, term sheet және корпоративтік басқару бойынша ұсыныстар дайындаймыз.

Due Diligence

Ақша салмас бұрын компания туралы шындықты біліңіз

Due diligence дегеніміз сатып алу, инвестиция немесе серіктестік алдындағы компанияның қаржылық жағдайын тәуелсіз тексеру. JB Solutions есептілікті, міндеттемелерді және тәуекелдерді талдайды, бизнестің әділ құнын есептейді және ұсыныстар бар red flags береді. Мерзімі 10 жұмыс күнінен бастап, құны 300 000 ₸-дан бастап.

Тапсырмамды талқылау

Алғашқы 30 минут тегін. Жұмыс көлемін анықтап, баға аралығын айтамыз.

Бұл қашан керек

Бизнес немесе компания үлесін сатып алып жатырсыз

Жаңа контрагентпен серіктестікке кіресіз

Инвестор тартып, компанияны дайындағыңыз келеді

Білім беру жобасын бағалайсыз: мектеп немесе балабақша

Нәтиже қалай көрінеді

Due diligence қорытындысы

Жобадан: жеке мектеп, капиталға кіру алдындағы тексеру

ЖоғарыТабыстың 28% жан басына қаржыландыру мен тамақтануға субсидия. Онсыз мектеп операциялық шығынға түседі
ЖоғарыОперациялық шығыстың жартысынан астамы жеке шоттар арқылы қолма-қол өткен: нақты өзіндік құн мөлдір емес
ОрташаБасқарушылық есеп болмаған: қаржылық көрініс бірнеше жылдық банк үзінділері бойынша қалпына келтірілді

Меншік иесі қандай шешім қабылдады

Төрт маңызды тәуекел аймағы мәмілеге дейін табылды. 80%-дан жоғары толымдылық пен оң ақша ағыны мемлекеттік қолдауға сүйенген, инвестор капиталға кіру құрылымын осы фактіге қарай қайта құрды.

Жобаны толық қарау

Не кіреді

Компанияның қаржылық жағдайы бойынша есеп
Міндеттемелер мен тәуекелдерді талдау
Бизнесті бағалау (DCF немесе мультипликаторлар)
Ұсыныстар бар red flags
Келіссөздерге арналған қорытынды

Процесс

Деректер сұрату1-2 күн

Құжаттар тізімін қалыптастырамыз және қол жеткізуді сұраймыз.

Талдау5-10 күн

Қаржылық есептілікті, шарттарды және міндеттемелерді зерттейміз.

Бағалау2-3 күн

Әділ құнды есептейміз және тәуекелдерді анықтаймыз.

Есеп1-2 күн

Қорытындылар мен ұсыныстары бар түпкілікті есеп дайындаймыз.

Өзекті кейстер

Білім беру

Жеке мектептің кешенді аудиті

4мәміле жасалғанға дейін анықталған маңызды тәуекел аймақтары

Құны

Құны компанияның өлшемі мен деректердің қол жетімділігіне байланысты.

300 000 ₸-дан бастап

Due diligence нені тексереді

Due diligence сатып алушы немесе инвестордың басты сұрағына жауап береді: бизнестің нақты жағдайы сатушының көрсетіп отырғанына сай келе ме? Әдемі кіріс бір кіріс көзіне тәуелділікті, жасырын шығыстарды, салық тәуекелдерін немесе несиеден өмір сүруді жасырып жатуы мүмкін.

Біз төрт қабатты тексереміз. Қаржылық: нақты кіріс, маржиналдылық, ақша ағындары, операциялық және қаржылық қызметті бөлу. Міндеттемелер: несиелер, заемдар, кепілдер, жасырын қарыздар. Салықтық: есепке алынбаған операциялар бойынша қосымша есептеу және айыппұл тәуекелдері. Бағалау: DCF немесе мультипликаторлар арқылы бизнестің әділ құны, сізден артық төлемеуіңіз үшін.

Тексеру нәтижесі тек тәуекелдер тізімі ғана емес, сонымен қатар шешімдер де болады: мәмілені қалай құрылымдау, сатушыдан қандай кепілдіктер сұрау, неден бас тарту. Жеке мектеп кейсінде біз инвесторға ескі тәуекелдерден оқшаулану, үлкенірек үлес және аз инвестиция көлемі бар балама құрылымды ұсындық.

Тәжірибемізден тексеру мысалдары

Сандар JB Solutions-тің жарияланған кейстерінен алынған, толық талдаулар кейстер бөлімінде қол жетімді.

Жоба	Мерзім	Нәтиже
Жеке мектеп (инвестордың капиталға кіруі)	3 апта	4 маңызды тәуекел аймағы: субсидияға тәуелділік (кірістің 28%), жасырын шығыстар, салық тәуекелдері, есептің жоқтығы. Мәміле құрылымының екі нұсқасы
Компьютерлік клубтар желісі (160-тан астам компьютер, екі қала)	15 жұмыс күні	Үш деректер көзі бойынша 5 негізгі тәуекел, есептің ашықтығын қалпына келтіру жоспары

Компанияда қалыпты есеп болмаса не істеу керек

Қазақстанның МСБ-нде жиі кездесетін жағдай: басқарушылық есеп жоқ, операциялардың бір бөлігі қолма-қол немесе жеке шоттар арқылы өтеді. Бұл тексеруден бас тартуға себеп емес, өйткені бұл бизнес туралы маңызды қорытынды болып табылады.

Мұндай жағдайларда қаржылық суретті бірнеше жылдағы банктік үзінділер мен меншік иесімен сұхбаттар арқылы қалпына келтіреміз, жеке мектеп кейсінде жасағандай. Бұл әдіс ұзағырақ, бірақ сатушының сөзіне сенудің орнына нақты табыстылық туралы шынайы жауап береді.

Жиі қойылатын сұрақтар

Due diligence қанша тұрады?: Бағасы 300 000 ₸-дан бастап. Құны компанияның өлшемі мен деректердің қол жетімділігіне байланысты.
Тексеру қанша уақыт алады?: 10-нан 17 жұмыс күніне дейін: деректер сұрату, есептілік пен шарттарды талдау, құнды бағалау және түпкілікті есеп.
Қорытынды бойынша не аламын?: Қаржылық жағдай бойынша есеп, міндеттемелер мен тәуекелдерді талдау, DCF немесе мультипликаторлар арқылы бизнесті бағалау, ұсыныстар бар red flags және келіссөздерге арналған қорытынды.
Білім беру жобаларын тексересіздер ме?: Иә. Субсидияға тәуелділікті және салық тәуекелдерін талдауды қоса алғанда мектептер мен балабақшаларды тексеру тәжірибесі бар.
Қандай құжаттар қажет болады?: Банктік үзінділер, қаржылық және салықтық есептілік, шарттар және міндеттемелер бойынша деректер. Нақты тізімді нақты мәміле бойынша алғашқы 1-2 күнде қалыптастырамыз.
Компанияда басқарушылық есеп болмаса ше?: Қаржылық суретті банктік үзінділер мен меншік иесімен сұхбат арқылы қалпына келтіреміз.
Заңды тәуекелдерді тексересіздер ме?: Иә. Жоба командасында қаржы аналитигі мен заңи сүйемелдеу бар: шарттарды, міндеттемелерді және корпоративтік құрылымды талдаймыз.
Тексеруден кейін мәмілені құрылымдауға көмектесесіздер ме?: Иә. Мәміле құрылымы, term sheet және корпоративтік басқару бойынша ұсыныстар дайындаймыз.

Тапсырманы талқылау

1 жұмыс күні ішінде жауап береміз