Кейс торговой компании: есть ли прибыль?

Задача

Собственники обратились за финансовым сопровождением бизнеса. Задача выглядела стандартно: выстроить регулярную управленческую отчётность и помогать принимать решения на основе цифр. Но за этим запросом стоял более глубокий вопрос, на который у партнёров не было уверенного ответа: «Бизнес действительно прибыльный, или мы проедаем заёмные деньги?» Продажи росли год к году, партнёры уже распределили между собой дивиденды — но свободных денег становилось всё меньше. Компания регулярно привлекала новые займы, как банковские, так и от физических лиц. А за кредитами стояла личная недвижимость одного из партнёров — цена ошибки означала не просто строчки в отчётности, а потерю реального имущества.

Что было не так: диагностика

• Учёт не отражал действительность

  Мы начали с того, с чего начинается любое сопровождение — погрузились в учётные данные. И быстро столкнулись с тем, что оказывать услугу в таком виде невозможно: бухгалтерский учёт не отражал действительность, несмотря на заверения главного бухгалтера.

• Предыдущий специалист не увидел проблемы

  До нас компания уже привлекала финансового специалиста. Тот изучил данные из 1С, посмотрел на общий денежный поток и не увидел критических проблем. Причина была в том, что все потоки шли одной массой — без разделения на операционные, финансовые и инвестиционные. Поступления от банковских кредитов и займов от физических лиц смешивались с выручкой от продаж. На выходе получалась иллюзия: бизнес вроде бы генерирует положительный cash flow, хотя на самом деле его раздували кредитные деньги.

• Почему торговля с импортом требует особого качества учёта

  Торговая компания с импортом — один из самых требовательных типов бизнеса к качеству бухгалтерского учёта. Здесь одновременно пересекаются рассрочки от поставщиков и покупателям, таможенное оформление с пошлинами и НДС на импорт, складской учёт с контролем остатков, банковское кредитование с залогами и операции с валютой. Каждый из этих слоёв создаёт свои денежные потоки, и если они не разнесены в учёте корректно — собственник не видит, где заканчивается заработанное и начинаются чужие деньги.

Что мы сделали

• Разделение денежных потоков: взяли данные за четыре с лишним года и вручную проанализировали каждую транзакцию, распределив по категориям — операционная, финансовая и инвестиционная деятельность. Из-за состояния учёта классический анализ P&L был невозможен, поэтому основой стал анализ движения денежных средств
• Вскрытие реальной картины: когда потоки были разделены, ответ на вопрос собственников стал очевидным. Операционная деятельность генерировала дефицит. Компания тратила на закупки, логистику и администрирование больше, чем получала от продаж. То, что выглядело как положительный cash flow, было поступлением кредитных средств
• Систематизация рисков: помимо операционного дефицита, выявили и систематизировали ещё шесть критических рисков бизнеса
• Дорожная карта: подготовили план из двух блоков — оптимизация текущей деятельности (пересмотр ФОТ, ценовой политики, управления запасами, валютными рисками, разграничение личных и корпоративных финансов) и восстановление учёта (полная нормализация бухгалтерии, единые стандарты для торгового бизнеса с импортом)

Результат

• Честный ответ на главный вопрос

  Впервые за четыре года. Бизнес не был прибыльным в том смысле, в котором думали собственники.

• Вскрыта иллюзия прибыльности

  Кредитные поступления маскировали операционный убыток.

• Выявлены 7 критических рисков

  Которые не обнаружил предыдущий финансовый специалист.

• Маржинальность продаж по годам — от 5% до 32%

  Найден потенциал для стабилизации на уровне 25%+ при устранении выявленных проблем.

• Пошаговая дорожная карта

  По оздоровлению бизнеса и восстановлению учёта.